尹吾: 全市场最低估的保险股:西水股份(天安财险) 便宜都是跌出来的。 1 明天系的风险 明天系的绯闻造成了西水股份的连续下跌,西水的资产是其控股的天安财险,那就先看看天安…

价钱正下跌。。

1 在明日的风险

在明日系的事实形成了西水股份的延续下跌,西水的资产是其持相当多的绞股蓝有利条件财物管保。,率先,让朕来看一眼绞股蓝有利条件财物保证人的伙伴。。

这是伙伴在2016年2月的结合。,与绞股蓝有利条件财物管保也高处了另人家成绩。,粗心是西水股份做为基金保管人募集了3支基金共69亿积存(基金保持不变人是3个自然人,中国1971公民,恶霸啊!),绞股蓝管保股份,保持不变绞股蓝有利条件财物管保

在下面所说的事附加成绩后来,西水股份保持不变绞股蓝有利条件财物管保减缩为(投票表决是),那个伙伴的生水垢也应同时性缩减。。

下面所说的事伙伴由在明日结合。,同一中国1971国际信托值得买的东西公司钟声、上海内阁、江西国家资产、日本管保,或许绞股蓝有利条件财物管保也做了同一的事实。、公私分别,牛X!假使秉公执法,如果在明日是庄重地的不法行为。,一些伙伴都干练的煤气装置的工作绞股蓝有利条件财物管保。。

2 保监会分离值得买的东西型有利条件财物管保风险

这是西水的三使驻扎揭晓。,管保存款的2400亿。。

保监会特别同意了几家有利条件财物保证人值得买的东西,Anbang和绞股蓝都上市了。,总共约占总额的8000亿。,执政的,暗邦、绞股蓝占到了90%从一边至另一边(是否觉得实验单位果真执意为这两家特别专用化的?),现时我不再说了。。

当积存满期时,它将归还基金和利钱。,我还能拿到吗?绞股蓝财险在使驻扎负税能力旁边的表现。

3 西水的股票价钱是多少?

西水股份的资产由几使分裂设立:绞股蓝管保整齐的保持不变、完成绞股蓝有利条件财物管保股份的基金(作为基金董事保持不变)、亿股的兴业倾斜飞行倾斜飞行。

绞股蓝财险2016岁暮年终的净资产为320亿(摘自4使驻扎负税能力日志)

320亿x=1148亿1600万,亿兴业倾斜飞行倾斜飞行(昔日定居点)=1亿

西水股份出现结尾辞市值:亿

114.816X1.2+=159.82亿

西水股份出现定居点大概能与之比拟的东西绞股蓝财险的。

4 那个公司的估值是多少?

中国1971财险,香港上市,眼前忧虑。中国1971最大的有利条件财物管保,眼前市面占有率约为(本年次月先前的通知)

一级市面股权让通知

小心,这是一级市面的转变价钱。,执政的,农业生产管保是人家特别的窥测。。

5 为什么大型材保证人估值较低?

忧虑保证人,最共有权的辨析是战争被低估了。。

假使一些贸易容许市面竞争,这会原因寡头据。,管保也那样地。。听说美国的管保业,前4名保证人据了约1/3的市面占有率。。但中国1971先前是行政据。,除非人寿管保。、人保、战争,这些寡头。,市面化后,市面占有率抱有希望的驱散。。因而,市面期望管保大亨的商数将会下斜。,朕最好的把分配金作为使结合的诉讼费。。

真的的市面也证明了资金的逻辑。,譬如,暗邦的裁判高声吹哨十足的快。。因而,去岁西水股份增发新股票的时分,中国1971国际信托值得买的东西公司、高高兴兴地等财阀基金报了的过高出价(去岁西水股份的增发分2使分裂,一使分裂是绞股蓝财险的老伙伴按257亿的总估值换股西水股份,换股价,另一使分裂是现钞发行69亿。,放针西水股份对绞股蓝的持股,增发价,最大伙伴订阅费约27亿。,界限三年。

6 忧虑巴菲特

如所周知,巴菲特成的两个关键词可以综合。:管保、股市。

管保是他的资金供应方。,保证人的漂供给物了零本钱的延续基金。。股票市面的猎场供给物了丰足的猎物。,让他扣动扳机。。

确凿,巴菲特碰见了资金市面的高地的亲密的。,天国的顶级家族在规划中积极地仿效。。

为什么叫顶级祖先?、绞股蓝,让朕问问姑娘的度数。。

7 管辖

管辖的根本逻辑是什么?心不在焉长期有效的的反对者。,除非到底XX。。。

$兴业倾斜飞行倾斜飞行(SH601166)$ $中国1971高高兴兴地(SH601318)$ $西水股份(SH600291)$ 

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